民生证券股份有限公司方竞,张文雨近期对新莱应材300260）进行研讨并发布了研讨陈述《2024年三季报点评：半导体零部件奉献中心增量》，本陈述对新莱应材给出买入评级，当时股价为25.41元。

  事情：10月25日，新莱应材发布2024年三季度陈述，公司前三季度完成盈余收入21.61亿元，YOY+9.35%；完成归母净利润1.98亿元，YOY+17.63%；完成扣非净利润1.84亿元，YOY+12.53%。

  半导体零部件空间宽广，国产化加快推动。在半导体零部件范畴，公司产品掩盖气体管、阀、过滤器，真空阀门、管道管件、腔体等，有宽广的商场空间。现在，公司产品现已经过美国前两大半导体设备厂商的认证，并成为其一级供货商，添补国内超高纯使用资料的空白。据SEMI数据，2023年全球半导体设备商场达1000亿美元，并估计将在2024年康复增加，2025年全球半导体设备总销售额估计将到达1240亿美元的新高，为上游半导体零部件职业带来需求增量。

  食物事务体现稳健，大客户比例继续打破，国内商场占有率不断的进步。公司于2018年收买山东碧海进入食物包材和包装设备范畴，食物事务成绩奉献稳健，24H1山东碧海为公司奉献净利润0.80亿元。现在山东碧海已确认进入国内外龙头客户的供应链，掩盖三元、伊利、康师傅、菲诺、雀巢、汇源、娃哈哈、完达山等客户，有望凭仗其“无菌包装资料+灌装机设备”组合计划，逐渐翻开国产代替商场，逐渐扩展商场占有率。未来公司将要点打破国内一线品牌客户，并继续迭代高速灌装设备，提高产品竞争力。

  出资主张：咱们估计公司2024-2026年营收为30.91/37.82/44.95亿元，归母纯利润是2.73/4.16/5.20亿元，对应现价PE分别为38/25/20倍，咱们看好公司在半导体零部件赛道的领头羊，与半导体零部件国产化加快带来的长时间成长性，保持“引荐”评级。

  证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，东吴证券韦译捷研讨员团队对该股研讨较为深化，近三年猜测准确度均值为74.54%，其猜测2024年度归属净利润为盈余3.65亿，依据现价换算的猜测PE为28.23。

  该股最近90天内共有9家组织给出评级，买入评级6家，增持评级3家；曩昔90天内组织方针均价为22.12。